ChatGPT와 함께 보는 2025년 Chevron(NYSE: CVX) 투자 리포트: 딜로이트·JP모건이 주목한 핵심 지표 총정리(Chevron(NYSE: CVX) Investment Report 2025: Key Metrics Highlighted by Deloitte and J.P. Morgan)

항목	값	기준	의미·비고
시가총액	$257.8 B	2025-06-18	(companiesmarketcap.com)
PER	15.7배	2025-06-16	(fullratio.com, macrotrends.net)
EV/EBITDA	6.55배	TTM 2025-03	(gurufocus.com)
PCR (Price/FCF)	18.3배	2025-05-27	(macrotrends.net)
PSR	1.26배	2025-06-10	(macrotrends.net)
PBR	1.70배	2025-05-29	(macrotrends.net)
배당수익률	≈ 4.6 %	DPS $1.71×4 / 주가 $148.85	(koyfin.com)
자사주 매입 수익률	≈ 4.7 %	年 $12 B 매입 / 시총	(reuters.com)
주주수익률	≈ 9.3 %	배당+매입	계산치
ROE	10.1 %	2025-03	(macrotrends.net)
순이익률	7.8 %	2025-03	(macrotrends.net)
부채/자본	0.17	2025-03	(macrotrends.net)
유동비율	1.08	2025-03	(macrotrends.net)

 

Chevron(뉴욕 증시 티커 CVX)는 2025년 6월 현재 약 2,580억 달러의 시가총액과 4 %대 배당수익률, 6 %대 EV/EBITDA를 보이며, 탄탄한 현금흐름을 바탕으로 연 110~130억 달러 규모의 자사주 매입을 병행하고 있다. 미국 메이저 중 가장 높은 **주주환원율(≈ 9 %)**을 유지하면서도, 텍사스-아칸소 리튬 브라인 사업 진출 등 에너지 전환 투자를 확대하고 있다. 국제 유가 70~80 달러 박스권을 전제로 한 ‘완만한 성장+고배당’ 시나리오가 월가(BoA·모건스탠리·JP모건 등)의 컨센서스로 자리 잡은 상황이다. companiesmarketcap.comgurufocus.comkoyfin.cominvesting.comreuters.com

 

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• 비즈니스 모델

세그먼트	주요 내용	현황·포인트	출처
Upstream	원유·가스 탐사·생산	Permian Basin 생산량 2025년 100만 boe/d 목표, TCO 증산 프로젝트 완료	chevron.comchevron.com
Downstream	정유·마케팅·파이프라인	미국·아시아 정제 설비 최적화, 화학 JV(CP Chem) 확대	chevron.com
New Energies	CCUS·재생연료·수소·리튬	2025년 리튬 브라인 진출로 배터리 밸류체인 확보, 연 20 % 이상 저탄소 CapEx 성장	reuters.comchevron.com
재무 전략	고배당·매입 병행	2025 CapEx 145~155억 달러, FCF의 60 % 이상을 배당·자사주에 할당	chevron.comreuters.com

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• 산업 및 시장 환경
  • 국제 유가: Deloitte는 2025년 평균 WTI 70~80 $/bbl 범위를 전망하며, 지정학 리스크 상승 시 +10 $/bbl 상단을 열어두고 있다. www2.deloitte.com
  • M&A·탈탄소: PwC·EY는 대형사 중심의 가스·LNG 및 저탄소 포트폴리오 인수가 가속화될 것으로 진단한다. pwc.comey.com
  • 자본시장 뷰: 모건스탠리·JP모건은 에너지 섹터에 ‘시장수익률 부합–비중확대’ 의견을 유지하며, Chevron은 고배당 방어주로 분류했다. nasdaq.commoomoo.com
  • ESG·전환투자: KPMG는 2025~2030년 에너지전환 투자 CAGR을 12 %로 추정, 전통 메이저의 ‘혼합형(탄화수소+저탄소)’ 모델이 유효하다고 본다. kpmg.com