ChatGPT와 함께 보는 2025년 Bank of America 투자 리포트: 딜로이트·JP모건이 주목한 핵심 지표 총정리(Bank of America Investment Report 2025: Key Metrics Highlighted by Deloitte and J.P. Morgan)

항목	수치	주석·출처
시가총액	$331 ~ 346 B	CompaniesMarketCap·TradingEconomics
PER (TTM)	13.3×	Macrotrends
PBR	1.22×	Macrotrends
PSR	1.85×	Macrotrends
EV/Rev*	≈4.1×	GuruFocus
P/FCF (PCR)	≈76×	GuruFocus
배당수익률	1.75 %	CompaniesMarketCap
자사주 매입수익률	~3.9 % (’24 년 131억 $ 소각)	BoA 2024 AR
5Y 총주주수익률	+98 %	FinanceCharts
ROE / ROA	8.9 % / 0.8 %	Macrotrends
부채비율(D/E)	1.03	Macrotrends

 

미국 2위 상업은행 뱅크 오브 아메리카(BoA, 티커 BAC) 는 -금리 둔화 국면에서도 ▲거대 예금 기반(약 2 조 달러) ▲다각화된 4대 사업부(Consumer Banking·GWIM·Global Banking·Global Markets) ▲강력한 디지털 채널(모바일 가입자 4,400 만 명) 덕분에 2025 년 1분기 순익 74억 달러, ROE 8.9 %를 기록하며 월가 컨센서스를 상회했습니다. 6월 14일 기준 시가총액은 약 3,310 억~3,460 억 달러로 S&P500 내 시가총액 30위권이며, 배당 1.75 %+바이백 3 ~ 4 %를 합친 현금 총주주수익률 5 % 안팎을 제공합니다. 딜로이트·PwC·EY·KPMG는 ① 예금 비용 상승에 따른 NIM 압박 ② ESG·AI 전환 가속 ③ 규제 완충(EGRRCPA·SCB 완화) 등을 2025년 미 은행업 핵심 키워드로 제시하며, 모건스탠리·JP모건·BofA 증권은 “저P/B(1.2×)와 견조한 자본비율(CET1 11.9 %)이 하방을 지지한다”고 평가합니다.

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• 기업 개요·비즈니스 모델

사업부	2024 매출 비중	주요 수익원	특징·모멘텀
Consumer Banking	39 %	예대마진·카드·모바일 수수료	예금 1.1 조 달러, 디지털 인입 57 %
Global Wealth & Investment Management(GWIM)	21 %	Merrill·Private Bank 수수료	AUM 4.0 조 달러, 장기순유입 220 억 달러
Global Banking	23 %	기업대출·IB 수수료	2025 Q2 IB fee 12 억 달러(-25 % YoY)
Global Markets	17 %	FICC·Equity 트레이딩	13분기 연속 매출 증가, 변동장 수혜

 

• 핵심 경쟁력
  • 저비용 예금 기반 – 총예금 1.9 조 달러·CASA 43 %로 동종사 대비 낮은 조달금리.
  • 디지털 선도 – Erica 챗봇·Zelle P2P 덕분에 분기당 디지털 트랜잭션 5 억 건 돌파.
  • 다각화된 이익원 – 트레이딩·자산관리 비이자이익 비중 43 %, 금리 사이클 완충.

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• 산업·시장 동향
  • Deloitte: 금리 하향 국면서 예대마진 축소, 수수료·비용 효율화가 관건.
  • PwC: 견조한 미국 경기·거래량 회복으로 2025년 NII YoY +5.7 % 전망.
  • EY: 투자은행 수익 13 % 반등, M&A·채권발행 회복 주도.
  • KPMG: ESG 리스크 관리·자본규제 완화가 ROE 개선 열쇠.
  • Morgan Stanley: “S&P500 정체 국면, 배당·바이백 높은 대형은행 비중확대” 의견.
  • JP Morgan / BofA Securities: 금리 스티키 하지만 CET1 11 %대로 배당 지속 가능.