ChatGPT와 함께 보는 2025년 Toyota(FRA: TOM) 투자 리포트: 딜로이트·JP모건이 주목한 핵심 지표 총정리(Toyota Investment Report 2025: Key Metrics Highlighted by Deloitte and J.P. Morgan)

지표	값	해설·출처
시가총액	USD 228.9 B	YCharts(ycharts.com)
PER (TTM)	7.3 배	Macrotrends(macrotrends.net)
EV/EBITDA	6.5 배	Finbox
PCR (P/OCF)	≈ 8.3 배	GuruFocus(gurufocus.com)
PSR (P/S)	0.73 배	YCharts(ycharts.com)
PBR	0.97 배	Macrotrends(macrotrends.net)
배당수익률 (선행)	3.1 %	Investing.com(investing.com)
자사주 매입 수익률	≈ 3 % (1.2 兆 엔 / 시총)	Reuters
1년 TSR	96 %	Reuters(reuters.com)
ROE (TTM)	14.8 %	Macrotrends(macrotrends.net)
부채비율(D/E)	0.62	Macrotrends(macrotrends.net)

 

도요타(토요타자동차, NYSE: TM)는 2025 회계연도(2024.4 ~ 2025.3) 매출 45.1 조 엔, 영업이익 4.3 조 엔을 기록하며 ‘하이브리드(HEV) 확장·멀티패스웨이 전략’에 힘입어 글로벌 완성차 1위를 굳건히 유지했다. 주가는 최근 1년간 96 %(배당 포함) 상승했고, 여전히 PER 7배·PBR 1배 미만의 저평가 구간에 머물러 있어 “저평가 + 안정적 배당 + 대규모 자사주 매입”이라는 세 가지 투자 포인트가 공존한다.macrotrends.netreuters.com

---

• 비즈니스 모델
  • 4대 축
    • 전동화(HEV·PHEV·BEV·FCEV) — HEV·PHEV를 앞세운 ‘멀티패스웨이 전략’으로 BEV 집중 리스크 분산.
    • 스마트·연결 모빌리티 — Woven Planet·Software Defined Vehicle(SDV) 개발로 OTA·구독형 수익 모델 강화.
    • 금융·리스 서비스 — 전 세계 40개국에서 리스·보험·소매금융, 순이자마진 4 %대.
    • 다각화(지게차·부품·스핀오프) — Toyota Industries·Denso 등을 통한 부품 내재화·물류 자동화 솔루션 확대.
  • 수익 구조 특징
    • HEV·PHEV가 전체 판매의 36 %→42 %(FY24→FY25)로 늘면서 영업이익률 9.5 % 유지.
    • 해외 매출 비중 78 %로 엔약세 시 실적 레버리지 효과가 큼.

---

• 산업·시장 상황

관점	2025년 동향	대표 레퍼런스
글로벌 수요	EV 성장 둔화, HEV 수요 재부상	Deloitte 2025 소비자조사
무역·관세	미 25 % 車관세·145 % 對中관세로 공급망 재편 압박	PwC ‘자동차관세 시나리오’ 보고서strategyand.pwc.com
경영자 시각	車 CEO 63 % “2027년까지 수익성 방어 최우선”	KPMG GAES 2025
전동화 투자	배터리·전고체 R&D, e-Axle 내재화 가속	EY eMobility 인사이트
자본시장	모건스탠리·JP Morgan 모두 ‘Overweight’ 유지	Morgan Stanley 펀드 팩트시트
리스크	美·中 관세·소비 둔화로 ASP 인상 압박	Reuters 관세·가격 인상 기사
기회	하이브리드 마진 확대·차세대 SDV 플랫폼	Reuters 하이브리드 수익 기사reuters.com