ChatGPT와 함께 보는 2025년 Procter & Gamble 투자 리포트: 딜로이트·JP모건이 주목한 핵심 지표 총정리(Procter & Gamble Investment Report 2025: Key Metrics Highlighted by Deloitte and J.P. Morgan)

HiEarth_HH 2025. 6. 13. 13:20

항목	수치	출처
시가총액	398.31 억 달러	(ng.investing.com)
PER	25.18	(in.investing.com)
EV/EBITDA	17.41	(finance.yahoo.com)
PCR(주가/현금흐름)	20.51	(in.investing.com)
PSR(주가/매출)	4.54	(in.investing.com)
PBR	7.40	(in.investing.com)
배당수익률	2.61 %	(investing.com)
자사주 매입 수익률†	≈ 2.2 %	(tipranks.com, ng.investing.com)
3년 TSR CAGR	9.6 %	(trefis.com)
5년 총수익률	57.7 %	(financecharts.com)
영업이익률	23.6 %	(in.investing.com)
총이익률	51.7 %	(in.investing.com)

P&G(프로터 앤 갬블)는 10개의 생활필수품 카테고리에서 ‘제품 우월성+글로벌 브랜드+공급망 민첩성’ 삼각 구조로 수익을 창출하며, 최근 5년간 배당과 자사주 매입을 합친 현금환원율이 연평균 4 %대다. 주가 기준 밸류에이션은 PER 25배, EV/EBITDA 17배 수준으로 동종 글로벌 생활용품주 평균 대비 프리미엄을 유지한다. 컨설팅 4대 법인과 대형 IB들은 디플레이션 압력·환율 변동·소비 둔화에도 ‘브랜드 파워‧혁신 역량’ 덕분에 안정적 성장을 전망하지만, 카테고리 재편·비제조 직원 15 % 구조조정 등 비용 구조 최적화가 관건이라고 평가한다.

포트폴리오·브랜드 전략
- P&G는 세탁·위생·그루밍 등 10개 일상 카테고리에 집중해 브랜드 우월성을 유지하고, 각 가격대에 ‘최고 성능’을 내세우는 건전한 가격 전가(Price/Mix) 전략을 구사한다. us.pg.compginvestor.com
- CEO는 ‘Constructive Disruption(건설적 파괴)’를 통해 R&D·패키징·미디어 집행을 끊임없이 혁신해 성장동력을 확보한다고 강조한다. pwc.com
운영·공급망
- EY-P&G 스마트팩토리 연합으로 400여 개 공장에 디지털 트윈을 도입, 150억 달러 이상 생산성 절감 효과를 거뒀다. ey.com
조직·재무 구조
- 2025 ~ 2027년 비제조 인력 7,000명(약 15 %) 감축으로 조직 슬림화 및 비용절감을 추진한다. businessinsider.com

Deloitte는 글로벌 소비재 시장이 2025년 3,200억 달러 규모로 성장하지만, 고금리와 공급망 재편으로 M&A·포트폴리오 조정이 가속될 것으로 전망한다. www2.deloitte.com
KPMG는 고급·저가 양극화로 ‘프리미엄 브랜드 vs. 가성비 브랜드’ 전환이 빨라져 대형 기업도 비핵심 브랜드 매각에 나설 것이라 진단했다. assets.kpmg.com
Morgan Stanley는 P&G의 ‘제품·패키징·리테일 실행 5-필러 모델’이 경기 둔화 국면에서도 구조적 성장을 뒷받침한다고 평가한다. morganstanley.com

기관	의견/목표가	근거 요약
Mo Stanley	긍정(양호)	통합형 5-필러 전략, 견조한 현금흐름 morganstanley.com
JP Morgan	Overweight 유지(’25.4.11) beta.finance.yahoo.com	카테고리 리더십·현금환원 기조
BofA ML	목표가 180 달러·Buy markets.businessinsider.com	프리미엄 유지, 신흥국 성장